Поворотным моментом к стабильной прибыльности инвестирования для меня как для индивидуального инвестора стал ПОЛНЫЙ отказ от попыток предсказывать будущее поведение цен на активы (валюты, сырье, акции), руководствуясь любыми методиками, включая технический и фундаментальный анализ, выход новостей, а также методик вычисления «справедливой» цены актива, таких как дисконтируемый будущий свободный денежный поток и прочее.
Вместо предсказания цен, я стал концентрироваться на дивидендном потоке от качественных акций США, ФРГ, Великобритании, на том насколько выплаты дивидендов защищены от снижения фундаментальными показателями и выборе момента для покупки бумаг.
Такая методика позволяет входить в бумаги близко к нижней точке, гарантирует постоянный (и увеличивающийся) денежный поток в виде дивидендов, включает в работу сложный процент от реинвестирования.
Кроме того, так как стоимость портфеля перестает играть решающее значение (на первый план выходит дивидендный поток), то гораздо спокойней удается переживать взлеты и падения рынка.
На рисунке схематичный график дивидендной доходности (растет при падении цены на акцию и падает при росте цены на акцию) и принципы моей методики.